Инвестиции в торговую недвижимость растут

На Retail Real Estate World Summit 2013 – место проведения Шанхай, организатор Международный совет торговых центров, компанией Jones Lang LaSalle озвучены изменения, которые предполагаются на рынке вложений в недвижимость, предназначенную для торговых целей.

На основании проведенных исследований в отчёте Redefining Retail Investment прозвучали такие выводы:

• Зарубежные инвестиции к 2020 году возрастут на 50%, благодаря чему объем сделок, касающихся торговой недвижимости,  в мировом масштабе предположительно составит 180 млрд. долларов;

• Инвестиции в ритейл станут больше и составят почти 30% в общем объёме всех сделок, тогда как в последнее десятилетие они не превышали 24%;

• Если сегодня большая доля инвестиций приходится на страны с развитыми рынками – 83%, то к 2020 году этот процент уменьшится до 60. Зато увеличится процент вложений в развивающиеся страны, куда входят Россия, Турция, Украина. Если сейчас тут в общем числе сделок, касающихся торговой недвижимости, инвестиции составляют меньше 10%, то к 2020 году эта цифра увеличится до 25%;

• Retail Real Estate Momentum Index озвучил рейтинг стран, где рынки торговой недвижимости развиваются наиболее динамично. Лидирует Китай, за ним следует Индия. Россия занимает 9-у строку, а Украина -13-ю. Всего в рейтинг включено 20 стран.

Исследования показали, что инвестиции в торговую недвижимость в мировых масштабах в последние десять лет превышают 1 трлн. долларов. Для сравнения: более 100 млрд. долларов составлял в отрасли ежегодный средний объем инвестиций в 2004-2010 годах, в минувшем, 2012 году он увеличился до 122,5 млрд. долларов.

Увеличилось количество сделок с вложением иностранного капитала. В 2012 году они составили 50% от общего числа, тогда как, например, в 2004 это было всего лишь 25%. Jones Lang LaSalle прогнозирует, что эта цифра в будущем станет стабильной. Объём же инвестиций в торговую недвижимость до 2020 года будет постоянно расти и достигнет 160-180 млрд. долларов. Если сравнить с 2012 годом то это составит 30-50%. Что касается текущего года, то предположительно вложения составят 110-125 млрд. долларов.

Заслуживают внимания комментарии, данные по этому поводу Артуром де Хаастом – руководителем группы мировых финансовых рынков и инвестиций компании Jones Lang LaSalle. Он считает, что все больше регионов становятся привлекательными для инвесторов. Особенно это касается таких стран как Китай, Бразилия и Турция, где рынки растут большими темпами. Улучшается качество, доступность объектов в торговой недвижимости, растет уровень ликвидности. Большое значение имеет прозрачность. А все вместе взятое способствует глобализации инвестиций.

Тема была затронута и Майклом Ниемира – Вице-президентом по исследованиям и главным экономистом ICSC. В частности он отметил, что рынки торговой недвижимости, которые развиваются, получают поддержку от инвестиционных фондов REIT.  Это делает рынки еще более прозрачными, а процесс вложения инвестиций более лёгким. Уже 27 стран оценили такую схему работы, а еще семь – Китай, Индия, Индонезия, Нигерия, Кения, Вьетнам и ЮАР приняли и совершенствуют. Ставшие доступными капиталы из-за рубежа и локальный, растущее потребление становятся крепкой платформой при расширении рынка инвестиций, которая намечена в ближайшем будущем.

Приобретают всё большую привлекательность для инвесторов страны, расположенные в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Этому способствует благоприятная там демографическая ситуация и увеличивающееся количество представителей среднего класса. Предполагается, что в 2020 году в этот регион будет вкладываться 26% от общего объема всех инвестиций. В настоящее время эта цифра равняется 22%, а в 2000-е годы она была всего лишь 11%.  Jones Lang LaSalle прогнозирует, что в 2014-2020 годах страны Америки, как Северной, так и Южной, привлекут почти 33% инвестиций от общего их объема в мировом масштабе. А вот страны, входящие в регион EMEA – Европа, ближний Восток, Африка, наоборот станут менее привлекательны для инвесторов и доля вложений упадет. Если сейчас она составляет 45% то предполагается всего лишь 41.

Нынешняя финансовая нестабильность вынуждает институциональных игроков выбирать для вложений торговую недвижимость как наиболее надежную. Особенно это касается регионов где благоприятная демографическая обстановка и растет уровень потребления. Доказательством служит доля ритейла. Она увеличилась и если в 2007 году составляла19% в общем объеме инвестиций направленных в коммерческую недвижимость, то в 2012 году это было уже 30%. Предполагается, что такой она будет и до 2020 года, что объясняется стремлением инвесторов использовать рост рынка в области потребительских товаров.

Россия отмечена Максимом Карбасникоффым, директором по Европе, России и СНГ, начальником отдела торговых площадей при компании Jones Lang LaSalle. Растущий в стране рынок увеличивает привлекательность ее для инвесторов. Знаковые сделки говорят о том, что в стране есть большие возможности для инвестиций. Растут доходы населения и рынок потребительского кредитования, увеличивается число представителей среднего класса. Предполагается, что до 2020 года Россия, а также Турция займут лидирующее место в Европе как рынки по торговой недвижимости. Причём недвижимость будет отличаться хорошим качеством. Что касается вложений, то они составят 10-15% от общего числа в регионе.

О привлекательности рынка недвижимости Китая сказал руководитель отдела инвестиций Jones Lang LaSalle в этой стране Дэвид Хэнд. Он считает, что в торговую недвижимость тут будет вкладываться до 15 млрд. долларов ежегодно. Рынок инвестиций в ближайшие десять лет достигнет полной глобализации.

Tweet